"묻고 더블로 가"…AI 노스트라다무스 몰락 이유, '텍사스 헤지'[경제키워드] - 머니투데이

AI 요약

헤지펀드 시추에이셔널 어웨어니스는 전 오픈AI 연구원 리오폴드 아셴브레너가 세웠으며 AI 관련 종목에 집중 투자하고 수혜주는 롱, 타격 예상 종목은 공매도하는 방식으로 운영했지만 롱·숏 포지션이 같은 방향의 베팅을 증폭시키는 이른바 '텍사스 헤지' 구조를 취했습니다. 자기자본 대비 약 4배(400%)의 레버리지를 활용해 자산은 한때 450억달러까지 불었으나 SK하이닉스·샌디스크·네비우스 등 주요 보유 종목이 한 달 새 30% 이상 폭락하면서 펀드 자산은 약 100억달러로 77% 급감했고 골드만삭스·JP모간·BofA 등으로부터 마진콜을 받았습니다. 시추에이셔널은 상장 주식 포트폴리오를 시가 대비 약 10% 할인된 가격으로 시타델에 매각하고 비상장 지분(특히 앤트로픽)은 유지했으며, 아셴브레너는 레버리지를 모두 철회했다고 밝히고 당분간 신규 자금은 받지 않겠다고 했습니다.