"불붙은 AI 모델 경쟁…삼전닉스 최대 수혜"

AI 요약

증권가 분석에 따르면 글로벌 AI 모델 개발사들의 성능 경쟁이 격화되면서 삼성전자·SK하이닉스 등 메모리 반도체 기업이 더 큰 수혜를 보고 메모리 수요가 구조적으로 증가해 사상 최대 실적 행진이 이어질 전망입니다. KB증권 김동원 리서치본부장은 오픈AI의 신모델 GPT-6 아스트라를 초기 AGI 진입의 변곡점으로 보고 제미나이 4.0이 4분기 출시 예상되며 내년 상반기 오픈AI와 앤트로픽의 차세대 모델이 이어지면 프론티어 모델 성능 향상과 효율형 모델 확산으로 AI 연산량과 토큰 소비가 급증할 것이라고 진단했습니다. 이에 따라 내년 메모리 시장은 가격 상승과 출하량 증가가 동시에 나타나는 강력한 상승 사이클과 전체 생산능력의 70%가 장기공급계약 중심으로 할당되는 등 전례 없는 타이트한 공급이 발생하고 하이퍼스케일러들의 잉여현금흐름은 2028년부터 의미 있게 반등할 것으로 전망됩니다.