AI랠리 심장은 GPU 아닌 '모델 매출'[클릭e산업]

AI 요약

인공지능 관련주가 반등하는 가운데 KB증권은 GPU 판매량보다 오픈AI·앤트로픽 등 AI 모델 개발사의 매출 성장(예: 토큰 판매)이 데이터센터 투자 수익성과 반도체·전력주에 더 큰 영향을 준다고 10일 분석했습니다. 오픈AI가 공개한 GPT-6 아스트라의 성능 우위로 AI 모델 개발사 매출 성장 기대가 회복되면서 데이터센터 투자 우려가 완화되고 소프트웨어주에 대한 평가도 바뀌었다고 진단했습니다. 김일혁 KB증권 연구원은 모델 경쟁과 토큰 비용 관리로 기업들이 비용 통제와 권한 관리를 강화하면 소프트웨어 기업 가치가 덜 훼손될 수 있다며 관련 종목과 소프트웨어 기업을 롱숏 전략 관점에서 비중을 조절해 투자할 것을 권유했습니다.