파이퍼 샌들러 "AI 에이전트 확산…엔비디아·AMD 비중확대"

AI 요약

파이퍼 샌들러는 AI 에이전트 기술의 급부상으로 컴퓨팅 파워 수요가 폭발하고 있다며 엔비디아와 AMD를 인프라 확장 국면의 최대 수혜주로 꼽고 투자 의견 비중확대를 부여하며 목표주가를 각각 300달러와 600달러로 제시했습니다. 보고서는 AI 모델의 고도화가 학습과 추론 단계의 연산 수요를 모두 급증시켜 글로벌 GPU 가격이 올해 들어 25%~40% 상승했고, 브로드컴과 ARM에도 비중확대를 제시하며 이들 기업군이 2030년까지 연평균 45%의 EPS 성장률을 기록할 것이라며 P/E 14~22배 수준의 밸류에이션을 매수 기회로 평가했습니다. 반면 인텔은 호재가 이미 가격에 선반영돼 있고 퀄컴은 고대역폭 컴퓨팅 제품의 성장성에 대한 확신이 부족하다는 이유로 중립 평가를 받았습니다.