AI만 보던 美 증시, 다시 금리·유가 등 주요 변수 주목

AI 요약

옵션시장에서 대형 기술주와 시장 전체의 변동성 격차가 최근 빠르게 좁혀 VIX와 VIXEQ 차이로 측정되는 이 격차가 반전됐으며 트레이더들이 특정 AI 종목보다 증시 전반에 대한 익스포저를 줄이면서 VIX가 VIXEQ에 비해 지난 4월 이후 가장 높은 수준으로 상승했습니다. 미국 10년물 국채금리가 약 3년 만의 고점인 5%에 근접하고 국제유가가 배럴당 100달러를 넘어서는 등 금리와 유가 등 거시 변수가 재부상하면서 연준의 정책 변수와 인플레이션 우려가 시장을 지배하고 S&P500 에너지 업종과 XLE는 강세를 보이며 XLE는 올해 들어 43% 상승했습니다. 또한 실적 시즌 종료로 기술주와 AI 관련 종목의 내재변동성이 둔화돼 네이션스 인덱시스가 추적하는 19개 종목 중 18개 종목의 변동성이 급락했고 예외는 엑슨모빌이었습니다.