AI 개발 늦춰도 사용은 늘어난다⋯HBM 넘어 서버 D램·낸드로 번지는 수요 [AI 속도조절론]

AI 요약

AI 개발 속도를 늦추자는 ‘속도 조절론’이 확산하고 있지만 훈련 지연과 달리 기존 모델을 활용한 추론 수요는 계속 늘어 반도체 수요가 곧바로 둔화할지는 미지수입니다. 장시간 자율 작업하는 AI 에이전트 확산으로 토큰 사용량과 컴퓨팅 수요가 증가하면 HBM 중심 수요에서 서버 D램과 낸드(기업용 SSD)로 메모리 수요가 확대돼 삼성전자와 SK하이닉스가 수혜를 볼 수 있다고 업계는 보고 있습니다. 다만 AI 효율 개선이나 하이퍼스케일러의 CAPEX 축소·GPU 발주 취소·메모리 가격 변화 등이 변수라 실제 수요 흐름은 CAPEX·발주·메모리 가격을 확인해야 한다고 지적됩니다.