AI 멸망론?…거세지는 월가 반격 [박신영의 개장전 요것만]

AI 요약

미국 중앙은행의 기준금리 결정 앞두고 금리 인상 전망이 강화되며 15일 오전 4시 7분(미 동부시간) 기준 10년물 국채금리는 8bp 오른 5.041%로 2007년 이후 최고 수준을 기록했고, 최근 한 달간 WTI 근월물 가격과 미국 10년물 국채금리의 이동 상관계수는 0.96까지 상승했으며 CME 페드워치는 시장이 25bp 인상 가능성을 92% 이상 반영하고 있다고 집계했습니다. 전문가들은 장기채의 듀레이션 민감성을 이유로 장기 구간을 피하고 단기·중기(예: BBB등급 회사채, 하이일드, 신흥시장 채권 등) 위주로 듀레이션을 6년 미만으로 짧게 가져갈 것을 권고했습니다. 과거 연기금이 채권 비중을 약 40%에서 최근 10~15%로 낮춘 반면 헤지펀드는 미 국채 보유를 늘려 올해 초 약 2조달러로 5년 전보다 두 배 이상 증가해 전체 시장의 약 7%를 차지했으며, 이들은 레버리지를 동반한 베이시스 트레이드를 활용해 유동성을 높이지만 포지션 동시 청산 시 국채 매도와 금리 급등을 증폭시킬 위험이 있다고 지적됐습니다