반도체 39% 오를 때 피지컬AI 28%↓…갈라진 AI ETF 반년 성적표

AI 요약

최근 6개월간 국내 AI 테마 ETF의 수익률이 크게 엇갈려 KODEX AI반도체TOP2플러스는 39.02% 상승, KODEX AI전력핵심설비는 12.80% 상승한 반면 SOL AI반도체소부장은 7.89% 하락, SOL한국AI소프트웨어는 15.14% 하락, RISE AI&로봇은 27.68% 하락해 최고·최저 상품 간 격차가 약 67%p에 달했습니다. 반도체 ETF는 AI 서버의 HBM·고성능 D램 수요 확대 등으로 삼성전자·SK하이닉스 등 대형주가 상승하며 수혜를 입었고, 전력인프라 ETF는 AI 데이터센터 증설로 LS ELECTRIC·효성중공업·HD현대일렉트릭의 2분기 영업이익이 각각 64.39%, 60.9%, 37.3% 증가하는 등 견조한 성과를 보였습니다. 반면 소프트웨어 ETF는 AI 고도화에 따른 기존 소프트웨어 대체 우려와 국내 기업의 전문성 부족 지적으로 부진했고, 피지컬 AI는 아직 연구개발 단계에 머물러 있어 향후 반도체 사이클 종료 시 순환매 관점에서 재평가될 수 있다는 의견이 있습니다.