“AI로 쉽게 돈 버는 시대는 끝났다” BofA의 경고 [시크한 분석]

AI 요약

인공지능(AI) 산업을 향한 투자 흐름이 바뀌어 미국의 장기 투자 액티브 펀드들이 AI 성장기업(IT·금융·소프트웨어 등) 비중을 사상 최저 수준까지 줄이고 AI 데이터센터 장비·부품을 공급하는 업체 등 자본지출 수혜주로 자금을 옮기고 있습니다. 뱅크오브아메리카(BofA)의 사비타 서브라마니안 전략 책임자는 5일(현지시간) 보고서에서 AI 기업을 매수하고 소비 위축에 베팅해 큰 이익을 거두는 전략은 어려워질 것이라고 분석하며 이는 AI 성장과 소비 둔화가 상당 부분 시장에 반영됐기 때문이라고 진단했습니다. 펀드 매니저들은 전자 장비·계측기·부품 등의 비중을 높이고 경기소비재 대비 산업재 비중이 사상 최고를 기록했으나 BofA 전략팀은 자본지출 강세가 이미 가격에 반영된 상태이고 경기소비재 매도의 수익은 고점을 찍었을 가능성이 높아 이제는 투자 전략을 선택적으로 전환해야 한다고 봤습니다.