코츠테크놀로지, AI 확산·방산 국산화 수혜 기대 [리서치알음]

AI 요약

리서치알음은 26일 코츠테크놀로지에 대해 커버리지를 개시하며 적정주가 1만7700원을 제시했고, 지난 22일 종가 1만520원 대비 상승여력은 68.3%라고 전망했습니다. 코츠테크놀로지는 방산용 임베디드 시스템 전문기업으로 싱글보드컴퓨터(SBC)를 주력 제품으로 하며 LIG넥스원, 한화시스템, 현대로템 등을 주요 고객사로 확보했고, 글로벌 임베디드 시스템 시장은 2025년 1009억달러에서 2035년 1646억달러(연평균 5.6% 성장), 국방 분야는 2026년 22억달러에서 2035년 45억달러(연평균 8.6% 성장)로 전망되었습니다. 1분기 영업이익률은 8.1%로 전년 동기 14.3%보다 하락했으나 연간 영업이익률은 12.0%로 회복될 것으로 추정되며 수출용 제품 매출 확대와 원재료 가격 인상분 판가 반영, K2 전차 19종·천궁-II 5종 공급 및 12일 HD현대중공업으로부터 147억7000만원 규모 장보고-II 관련 물품 수주 등으로 해양 분야로 사업 영역을 확대하고 있습니다.