JP모건 "AI 관련주, K자형 양극화 심해질 수도"

AI 요약

JP모건은 미국 중간선거에서 민주당의 승리(블루 웨이브) 이후 AI 관련주가 양극화되는 'K자형'이 될 수 있다며, 제임스 설리번은 증시에서의 주가 차별화의 핵심 원인을 차입 비용의 격차(스프레드 확대)로 분석했습니다. 신규 데이터센터 프로젝트에 대한 심사가 강화돼 공급 제약이 심해지면 기존 가동 용량의 가치가 높아질 것으로 보고하며, 텍사스주에서 지나 히노호사 주지사 당선인이 신규 데이터센터 인허가 유예를 제안한 사례와 함께 노무라는 2028년 완공 목표 프로젝트들이 인허가 지연 및 규제 불확실성에 더 크게 노출될 것이라고 분석했습니다.