[블루쓰나미 긴급진단] "AI 공급 제약에 네오클라우드 구조조정 가능성"

AI 요약

신한투자증권 강진혁 연구원은 AI 산업의 병목이 반도체 공급 부족에서 자금조달 능력 및 정치·사회적 규제로 옮겨가고 있으며, 데이터센터 건설에 대한 지역사회의 반발과 규제 강화 가능성이 새로운 불확실성으로 떠올랐다고 분석했습니다. 이미 인프라를 확보한 빅테크에는 기회가 될 수 있지만 외부 차입에 의존하는 네오클라우드 기업들은 데이터센터 가동·인허가 지연으로 투자금 회수 차질과 자본비용 상승을 겪으며 구조조정에 직면할 수 있다고 전망했습니다. 국내 증시에는 당분간 관망을 권고하며 코어위브와 네비우스 등 네오클라우드 기업들의 실적 발표가 향후 AI 투자심리의 향방을 가를 주요 변수가 될 것이라고 제시했습니다.