AI 성장 서사 대폭 후퇴…블루웨이브 방어 섹터는 [오늘 나온 보고서]

AI 요약

미국 증시는 5일(현지시간) 민주당의 데이터센터 규제 우려와 마이크론의 대만 공장 건설 중단, 퀄컴·ART의 가이던스 부진 등으로 S&P500이 4.4% 하락, 나스닥종합지수는 5.5% 폭락하고 필라델피아 반도체지수는 12.3% 급락하는 등 반도체 업종의 투매가 발생했다고 키움증권이 분석했습니다. 한지영 키움증권 연구원은 민주당 주도의 데이터센터 규제가 AI 투자사이클의 피크아웃 가능성을 높이며 텍사스가 미국 데이터센터 건설의 약 27%를 차지하는 만큼 규제가 현실화될 경우 부정적 파급효과가 발생할 소지가 있고, 구체적 범위에 따라 2028년 프로젝트에서 영향을 받을 것으로 전망했습니다. 그는 AI주 투매에 동참하기보다 미국 하이퍼스케일러의 CapEx 계획 변경 여부와 반도체주의 2028년 컨센서스 하향 여부를 확인하며 관망하고, 은행·지주·건설·운송·바이오 등 미국 블루웨이브 불확실성에 상대적으로 덜 영향을 받는 업종으로의 수급 분산을 고려할 것을 권고했으며, 5일 코스피는 5.3% 하락했지만 반도체를 제외한 업종의 기여도는 0.7%포인트에 불과했고 비철목재(+7.2%)·건강관리(+5.7%)·소프트웨어(+5.6%)·자동차(+3.7%) 등은 강세를 보였습니다.