"AI 주식 매도는 전조일 뿐…韓·日·대만 수혜주 다음 차례"

AI 요약

최근 AI 관련주 매도세는 시작에 불과하며 빅테크의 설비투자 조정이 본격화될 경우 한국·대만·일본의 반도체 공급망이 다음 타격을 입을 수 있다고 거시경제 자문사 로레사 어드바이저리의 니콜라스 스피로 파트너가 6일 SCMP 칼럼에서 경고했습니다. 그는 올해 주요 하이퍼스케일러들의 합산 자본지출이 전년 대비 96% 늘어난 8천70억달러에 달하지만 지출과 매출 간 격차로 재조정이 불가피하며, 마이너스 현금흐름을 보인 알파벳은 주가가 급락한 반면 플러스 FCF인 마이크로소프트는 주가를 방어한 사례를 제시했습니다. 스피로는 가트너 보고서를 인용해 오는 2030년까지 3조5천억달러 이상의 AI 인프라 지출이 대규모 손상차손에 노출될 수 있고, 대만이 지난 분기 연율 14.3% 성장했음에도 역대 최대 외국인 자금 유출을 기록한 점을 들어 이번 매도세가 일시적 소동이 아니라고 강조했습니다.