빅테크, 인공지능 투자 줄여야 산다?..."과도한 낙관 조심하라"

AI 요약

야드니는 AI 기반시설 확장 속도가 느려지면 대형 클라우드 사업자들의 수익성과 잉여현금흐름이 개선될 수 있다고 진단하며, 데이터센터 건설과 반도체 투자가 지나치게 빨랐다고 지적했습니다. 그는 중간선거 불확실성 해소가 증시 급등을 이끌었다고 평가하면서도 연말 예산안·내년 중반 부채한도 협상과 이란 핵 문제를 남은 변수로 지목했고, 연말 지수 목표치 7,900과 10년대 말 목표치 1만은 유지하되 8,400 도달 시점은 내년 중반으로 미뤘습니다. 또한 야드니는 기업 이익 전망에 비이성적 과열이 나타날 수 있다고 경고했습니다.