美 AI 데이터센터 지연 우려…K-메모리 ‘증설 속도 조절’ 시험대

AI 요약

미국 내 데이터센터 인허가·규제 지연 우려로 AI 데이터센터 건립 속도가 둔화될 경우 HBM과 고성능 D램 주문량이 순차적으로 줄어들어 삼성전자와 SK하이닉스 등 국내 메모리 업계의 중장기 설비투자 및 공급확대 전략에 파장이 생길 수 있다는 경고가 제기됐습니다. 다만 세미애널리시스에 따르면 미국 주요 20개 주에서 내년 가동을 목표로 추진 중인 데이터센터 용량 33.8GW 가운데 약 75%가 이미 공사에 들어가 있어 단기적인 수요 급감 가능성은 낮고, SK하이닉스는 2029년까지 D램과 HBM 물량을 완판했으며 삼성전자도 내년도 HBM 공급 계약을 매듭지어 장기구매계약(LTA)이 방어막 역할을 하고 있습니다. 규제 리스크와 정책 변화가 현실화될 경우 빅테크 투자 여력 위축과 삼성전자·SK하이닉스·마이크론·창신메모리(CXMT) 등의 조 단위 설비투자에 따른 공급과잉 우려가 제기되며 향후 미국의 AI 인프라 정책과 데이터센터 착공 속도에 맞춘 투자 탄력성이 K-반도체의 핵심 변수가 될 전망입니다