美데이터센터 규제·앤스로픽 로드쇼 이후 웃을 기업은[클릭e종목]

AI 요약

데이터센터 규제와 앤스로픽의 IPO가 단기적으로 시장을 흔들 수 있지만, AI를 실제 업무에 도입하는 과정에서 기업용 AI 구축·운용으로 반복적인 수익을 거두는 업체들이 수혜를 볼 것이라는 분석이 나왔습니다. 하나증권 김두언 연구원은 미 중간선거 이후 규제 강화로 착공 지연·비용 상승·지역 이전 등이 발생할 수 있으나 지방정부의 세수 의존(예: 버지니아 라우던 카운티의 2027회계연도 데이터센터 관련 재산세 수입 예상 약 13억달러) 때문에 전면 철회 가능성은 낮다고 진단했으며, 앤스로픽의 3분기 매출 약 169억6000만달러·영업손실 약 5억6700만달러, 최근 12개월 매출 10만달러 이상 고객 1만1900곳·클로드 마켓플레이스 2000개 이상의 커넥터 등을 근거로 상장 이후 연결·권한·비용 관리에서 반복 매출이 커질 것이라고 봤습니다. 국내에서는 삼성SDS와 LG CNS 등이 후보로 거론되나 김 연구원은 AI 도입으로 IT 구축 일감이나 유료 소프트웨어 계정이 줄어들 수 있어 유료 외부 고객 증가, 운영 매출의 반복성, 모델 사용료를 내고도 이익이 남는지 등을 확인해야 ���다고 강조했습니다.