JP모건 "AI 하드웨어주 급등·빅테크 약세, 닷컴버블붕괴 직전과 유사"

AI 요약

JP모건의 제이슨 헌터 전략가는 인공지능 관련 주식 시장에서 반도체 공급 기업과 AI 투자 지출 기업 간의 격차가 1999~2000년 닷컴버블 직전과 유사하다고 분석했습니다. 최근 필라델피아 반도체지수는 올해 들어 87% 상승하고 라운드힐 메모리 ETF는 출시 이후 141% 상승하는 등 메모리 반도체 관련주가 강세인 반면, 마이크로소프트와 메타 등 하이퍼스케일러들은 투자 대비 수익성 우려로 약세를 보여 마이크로소프트 주가는 올해 들어 18% 하락하고 6월에는 2000년 이후 가장 부진한 월간 성과를 기록했습니다. 헌터 전략가는 하이퍼스케일러 주가가 여름에 안정을 찾지 못하면 가을 이후 투자 심리와 포지션 변화에 따른 시장 조정 위험이 커질 수 있다고 전망했습니다.