“삼전닉스 전 고점 돌파 전망… 美 금리 올라도 AI 설비투자 문제없을 것”

AI 요약

카운터포인트리서치의 황민성 리서치 디렉터는 메모리 반도체 수요 확대와 AI 발전으로 메모리 기업들이 그간 보지 못했던 이익을 계속 낼 것이며 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 전 고점을 다시 뚫을 가능성이 크다고 전망했습니다. 다만 메모리는 여전히 사이클 산업이라며 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익이 신규 팹 가동이 시작되는 2028년 고점을 찍고 이후 꺾일 것으로 추정했고, 가격 하락 시 감산 결정을 내리지 못하면 하락 사이클이 올 수 있다고 경고했습니다. 또한 중국 메모리의 품질은 한국보다 낮지만 PC·서버용 채택이 늘고 있으며 올해 말 중국산 HBM 공개 가능성 등으로 향후 한국 기업들이 큰 어려움을 겪을 수 있다고 평가했습니다.