델테크놀로지스(DEL.N) 분기 실적 호조..AI 인프라 기업으로 재평가

AI 요약

델테크놀로지스가 AI CapEx 증가 수혜주로 부상하며, 신한투자증권에 따르면 회계연도 2026년 4분기 실적 발표 이후 주가가 76.7% 상승했습니다. FY26 연간 매출액은 1135억달러(YoY+18.8%), 영업이익은 100억달러(YoY+17.9%, OPM 8.8%)였고, AI Optimized Server 매출 247억달러·연간 AI 서버 수주액 641억달러·출하액 252억달러·FY27 백로그 430억달러를 기록했으며 FY27 AI 서버 매출 가이던스는 500억달러입니다. 신한투자증권은 델이 전통 PC·서버 기업에서 AI 인프라 기업으로 멀티플 재평가되고 있고, 2026년 기준 PER 17배·2027년 기준 PER 14.7배로 AI 서버 백로그의 매출 전환 시 과거 AI 인프라 플랫폼 밸류에이션까지 확장 가능하다고 평가했습니다.