BofA "반도체·하드웨어 등 AI 투자 받는 기업 투자해야"

AI 요약

뱅크오브아메리카(BofA)는 인공지능(AI) 투자 확대의 직접적 수혜를 받는 반도체와 하드웨어 기업에 투자할 것을 권고하며 기술주 전반에 대해서는 긍정적이지만 시장 기대치가 지나치게 높아지고 있다고 경고했습니다. BofA의 사비타 수브라마니안 수석 전략가는 올해 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트 등 주요 AI 기업들이 총 7천250억달러 규모의 AI 관련 투자를 계획하고 있어 이들 기업이 저자본 구조에서 자본집약적 구조로 전환되며 순현금 기업에서 부채 활용도가 높은 기업으로 변화하고 있다고 설명했습니다. BofA는 데이터센터가 AI 산업의 병목 지점이며 원자재 비용 상승, 노동비 증가, 규제, 자본 조달 제약 등 비기술적 위험이 수익 성장 속도를 늦출 수 있고 현재는 투자수익률이 자본비용을 상회하지만 실수 허용 범위는 좁아지며 AI 인프라 기업들의 사업 구조가 석유 기업과 유사한 자본집약적 형태로 변하고 있다고 평가했습니다.