AI 투자 열풍, 美 국채 금리 공식까지 흔든다… 내 자산배분 ‘재조정’

AI 요약

메타플랫폼과 오라클 등 거대 IT 기업들이 올해 글로벌 채권시장에서 조달한 자금이 2500억 달러(약 343조 7500억 원)를 넘어섰고, AI 인프라 특성상 장기 고정금리 채권으로 자금을 묶는 수요가 급증했습니다. 이러한 대규모 장기채 공급은 미국 국채 발행 증가·수요 감소와 맞물려 미국 30년 만기 국채 금리를 지난 5월 2007년 이후 최고치로 밀어 올리고, 전체 미국 국채가 공급하는 기간 위험의 15%를 차지해 실질금리 상승과 기술주 할인율 압박을 유발했습니다. 다만 연기금·보험사의 장기 수요와 AI에 대한 생산성 개선 기대가 완충 요인으로 작용할 수 있으나 단기적으론 공급 우위가 지속될 가능성이 있어 투자자들은 채권 비중 조절·듀레이션 단기화와 원·달러 환율 변수 점검, 빅테크 CAPEX·TIPS 실질금리·스왑 공급량 관찰을 권고했습니다.