“지금 올라타도 안 늦었다”…AI 수요 폭증에 삼성전기 목표가 100만원

AI 요약

하나증권은 4일 삼성전기에 대해 고부가 제품 중심의 수익성 개선과 공급 부족(쇼티지) 장기화 전망을 근거로 목표주가를 기존 81만원에서 100만원으로 상향 조정했습니다. 삼성전기는 올해 1분기 매출 3조2091억원, 영업이익 2806억원(전년 동기 대비 각각 17%, 40% 증가)을 기록했으며 MLCC와 FC-BGA 등 고부가 제품 비중 확대와 FCBGA 매출의 전분기 대비 20% 이상 성장, 판가 인상 등으로 수익성이 개선되었습니다. 하나증권은 AI 서버 중심의 MLCC·FCBGA 수요 급증으로 쇼티지 장기화가 예상되고 MLCC 생산능력은 전년대비 약 10% 내외 확대되며 FCBGA도 신규 투자로 공급 여력이 확대될 것이라고 전망했고, 목표주가 상향은 내년 예상 EPS에 글로벌 FCBGA 업체 평균 PER을 적용한 결과라고 밝혔습니다.