NVIDIA vs. Navitas: The AI Giant or the Next Breakout Semiconductor Play?

AI 요약

NVIDIA는 연간 매출 2,160억 달러와 60% 이상의 영업이익률을 기록한 AI 칩 선도 기업으로, 최근 분기 데이터센터 매출만 620억 달러였고 약 970억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출했으며 시가총액은 약 4조 8천억 달러에 육박합니다. Navitas Semiconductor는 고속 충전기·AI 데이터센터·전기차용 질화 갈륨(GaN) 전력 회로를 설계하는 소형 기업으로, 2025년 매출이 4,600만 달러로 2024년의 8,300만 달러에서 감소했고 작년 영업손실은 매출의 약 마이너스 182%, 잉여 현금흐름은 마이너스 4,400만 달러였습니다. 밸류에이션 모델은 NVIDIA 주가가 향후 약 4.7년 동안 주당 198달러에서 374달러로 상승해 총 수익률 약 88%·연간 약 14%를 기록할 것으로 예상한 반면 Navitas 주가는 같은 기간 주당 16달러에서 약 17달러로 상승해 연간 약 1%의 수익률을 예상했습니다.