Cisco Stock at $97: How the Silicon One AI Buildout Changes the Long-Term Valuation Picture

AI 요약

Cisco의 주가는 52주 범위 $61~$97에서 현재 $97이며 52주 최저치 $60.85에서 약 59% 급등했는데, 이는 AI 인프라 지출로 인한 투자 사례 변화와 2026 회계연도 2분기 실적 영향으로 해당 분기 매출은 153억 5,000만 달러로 전년 대비 10% 증가하고 비일반회계기준 주당순이익은 1.04달러로 가이던스를 상회했습니다. 총 주문은 전년 대비 18% 증가했고 서비스 공급업체 및 클라우드 고객 주문은 65% 급증했으며 하이퍼스케일러의 AI 주문만 한 분기에 21억 달러에 달해 회사는 2026 회계연도에 50억 달러 이상의 AI 주문과 하이퍼스케일러에서 30억 달러 이상의 AI 매출을 기대하며 연간 매출 전망을 612억~617억 달러로 상향 조정했습니다. 애널리스트 22명 중 매수 13·초과달성 4·보류 9·의견 없음 1로 평균 목표 주가는 89.54달러(최고 110달러)이며, 제품 총마진은 메모리 비용 및 믹스 변화로 2분기에 130베이시스포인트 하락했고 하이퍼스케일러 주문 집중으로 인해 주문 속도가 둔화되면 성장 수치가 급격히 압축될 위험이 있으며 5월 13일 발표될 2026 회계연도 3분기 실적의 총 AI 주문량이 주요 관전 포인트입니다.