웨스턴 디지털, 마이크론과 함께 새로운 AI 스토리지 승자로 부상

AI 요약

AI 수요 확대가 고대역폭 메모리와 낸드 플래시, 대용량 HDD 수요를 급증시키며 스토리지 산업의 가격·가치 역학을 변화시켰고, 웨스턴 디지털은 2025년 플래시 사업부를 샌디스크로 분할한 뒤 HDD 전용 독립 공급업체로서 하이퍼스케일 클라우드 고객과 장기 계약을 통해 입지를 강화하고 있습니다. 웨스턴 디지털은 2026 회계연도 3분기 매출이 전년 대비 45% 증가한 33억 4,000만 달러, 조정 매출총이익률 50.5%, 조정 EPS 2.72달러를 기록했고 엑사바이트당 ASP는 전년 대비 9% 상승, 출하량은 34% 증가했으며 UltraSMR 도입 확대와 약 10억 달러의 잉여현금흐름으로 배당을 잇따라 인상했습니다. 다만 매출이 소수의 하이퍼스케일 고객에 의존하고 있어 AI 인프라 지출 둔화나 조달 행태 변화, 자본지출 축소 시 가격·마진 하방 위험과 HAMR 상용화 등 실행 리스크가 존재합니다.