골드만 "다음 주식시장 AI붐은 반도체 넘어 하이퍼스케일러"

AI 요약

13일 비즈니스인사이더에 따르면 골드만삭스 애널리스트들은 AI 붐의 1차 국면을 주도한 반도체주를 넘어 다음 국면에서는 투자자들이 다른 종목으로 시선을 돌릴 필요가 있다고 조언했습니다. 골드만삭스는 엔비디아 등 반도체 기업들이 기록적 매출과 이익을 올리는 반면 AI 생태계의 다른 부문은 수익성을 입증하지 못하고 있어 현재 구도가 지속 가능하지 않다고 지적하며, 하이퍼스케일러들이 고객사의 수익성을 증명하면 더 높은 밸류에이션을 받을 수 있고 이들이 AI 지출을 줄이면 주가가 수혜를 볼 수 있다고 전망했습니다. 반면 하이퍼스케일러들이 의미 있는 수익을 확인하지 못한 채 막대한 자금을 계속 투입하면 반도체 기업들이 AI 지출 증가의 과실 대부분을 계속 가져가 반도체주에 부담을 줄 수 있다고 경고했습니다.