Marvell vs. Broadcom: Which AI play has more upside by 2028?

AI 요약

Broadcom과 Marvell은 구글, 메타, 아마존 등 하이퍼스케일러가 AI 인프라를 구축하는 데 필요한 맞춤형 칩(XPU)과 고속 네트워킹 실리콘을 공급하는 업체이며 두 경영진은 최근 낙관적 가이던스를 발표했습니다. Broadcom은 2027년까지 AI 칩 매출 1,000억 달러 이상을 전망하고 총 마진이 75%대에서 77%대에 달할 것으로 보이며 NTM EV/EBITDA는 약 20.87배로 역사 평균(13.71배)을 크게 웃돌고 TIKR 가치평가 모델은 2028년까지 연환산 수익률 41.3%를 제시합니다. Marvell은 2028 회계연도 매출 150억 달러 목표와 더 빠른 수익 성장 궤적을 제시하지만 주요 맞춤형 칩 프로그램의 실행 위험이 남아 있고 NTM EV/EBITDA는 26.08배이며 TIKR 모델은 연환산 수익률 27.4%를 제시합니다.