엔비디아 줄이고 마이크론 담은 SOXX… 'AI 공급망 다극화'에 베팅하라

AI 요약

iShares의 SOXX ETF는 시가총액 캡 가중 방식에 따라 규칙 기반 리밸런싱을 시행해 엔비디아 비중을 7.1%로 낮추고 마이크론을 10.0%로 상단에 배치하는 등 상위 5개 종목 합산 비중을 약 40.0% 수준으로 조정해 특정 종목 쏠림 리스크를 완화했습니다. 시장에서는 엔비디아의 독주 지속과 공급망 다변화 중 어느 시나리오가 우세할지 관측 중이며, 아마존·마이크로소프트·알파벳·메타의 2026년 AI 인프라 구축 예상치가 7100억 달러(약 1072조 원)인 반면 2027년 이후 HBM 공급 과잉 가능성과 LLM 유료화 지연 등의 리스크가 제기되고 있습니다. SK하이닉스와 삼성전자는 HBM4 시장에서 패키징 협력 타이밍, 품질 테스트 통과, 파운드리 및 첨단 패키징 동시 플레이와 고객사 다변화를 서둘러야 하며 투자자는 빅테크 4사의 분기별 CAPEX 속도, 마이크론의 HBM 시장점유율·단가, 브로드컴·AMD 기반 맞춤형 가속기 채택률을 점검해야 합니다.