'AI 거품론' 시험대… 반도체 투자자 생존 가를 '5대 핵심주' 변수

AI 요약

AI 반도체 시장의 폭발적 상승세에 과열 우려가 제기되는 가운데 배런스는 엔비디아, AMD, 브로드컴, 대만 TSMC, 마이크론 테크놀로지 등 5개사가 기술적 진입장벽과 강력한 리더십으로 독점적 지위를 유지하며 2년 PEG가 0.6배 미만으로 S&P 500 평균 PEG 1.0배보다 저평가 매력을 보인다고 분석했습니다. 시장 중심축이 거대언어모델(LLM) 학습에서 추론(Inference) 단계로 이동하면서 추론은 CPU와 주문형반도체(ASIC), 고성능 메모리가 동시에 가동되는 구조적 변화를 수반하고, 마이크로소프트·아마존·알파벳·메타플랫폼스·오라클 등 5대 하이퍼스케일러의 2026년 AI 데이터센터 투자 총액은 7500억 달러를 넘길 전망입니다.