"연준의 경고" AI 물가 안정론은 착시… 삼성·SK하이닉스 들고 있다면 이 지표 보라

AI 요약

연준 내부 일부 핵심 인사들이 AI 인프라 투자 과열이 반도체·전력 등 자원 수요를 통해 오히려 공급발 인플레이션을 촉발할 수 있다고 경고했으며, 알베르토 무살렘 등은 미래 생산성 증가에 기대어 통화정책을 수립하는 것은 위험하다고 지적했습니다. 빅테크의 데이터센터 투자 계획이 1조 5000억 달러에 이르고 미국 내 데이터센터 전력 사용량이 연 12%씩 급증하면서 전력 단가 상승이 클라우드·기업 IT 비용으로 전가돼 물가 상방 압력을 확대하고 금리 인하 경로가 지연될 조짐을 보였습니다. 이에 따라 국내 반도체 업계는 투자 효율화와 실적 차별화에 대비해야 하며, 투자자들은 노동생산성 수정치, 하이퍼스케일러들의 분기별 설비투자 집행 실적, 연방기금금리 선물 시장의 연내 금리 동결 확률 등을 핵심 점검 포인트로 삼아야 한다고 보도했습니다.