물가·금리·환율 이미 부담…AI 인프라 투자 수혜는 기대 - 머니투데이

AI 요약

8일 코스피가 8000을 하회하며 급락한 배경으로 거시경제 악화 속에서 AI 관련 메모리 반도체 업황 우려와 브로드컴 실적발표, 엔비디아 베라 루빈 플랫폼의 메모리 탑재량 감소 우려, 예상보다 강한 미국 고용지표 등이 조정의 트리거로 작용했다고 조수홍 NH투자증권 리서치센터장이 설명했습니다. 조 센터장은 6월에는 5월 CPI 상승 여부, 스페이스X 상장, 신임 연준 의장 케빈 워시가 주재하는 첫 FOMC, 사모대출 펀드의 분기 말 환매, MSCI 국가 분류 리뷰, 2분기 실적 프리뷰 등 이벤트로 단기 변동성 확대를 예상하지만 6월 하순부터 2분기 실적 프리뷰가 본격화되면서 실적 모멘텀이 강화돼 3분기에는 긍정적 시장 흐름이 나타날 것이라고 전망했습니다. 한국 시장에서는 삼성전자 2분기 영업이익 전망과 MSCI 리뷰, 7월 SK하이닉스 ADR 상장 등 이벤트가 단기 수급 변동성을 높일 수 있으나 중기적으로는 반도체 업종의 글로벌 접근성과 재평가 가능성을 높이고 정부의 모험자본 정책으로 하반기 코스닥으로의 자금 유입과 중소형주 수급 개선이 기대되며 우량 AI 인프라 기업의 수주·백로그·HBM 마진 등 견조한 실적 모멘텀이 업종 간 양극화를 확대할 것이라고 덧붙였습니다.