넥스트에라에너지(NEE.N) AI가 견인하는 수주 성장과 전력 가격 상승 수혜

AI 요약

넥스트에라에너지의 4분기 매출액은 65.0억 달러로 전년 대비 20.7% 증가했으나 컨센서스를 9.4% 하회했고, 조정 EPS는 0.54달러로 전년 대비 1.9% 증가하며 시장 기대치를 충족했습니다. 자회사 NEER의 총 수주잔고는 29.8GW(+20% YoY)로 전분기 대비 3.6GW(태양광 1.7GW, BESS 1.2GW, 풍력 0.7GW) 증가해 역대 최대 분기 수주를 기록하며 미국 내 신재생에너지 개발 수요가 건재함을 시사했습니다. 키움증권은 현 주가 93.15달러 기준으로 경영진의 2026년 EPS 가이던스(3.92~4.02달러)를 대입하면 PER가 23.8~23.2배 수준으로 12개월 선행 PER 5년 평균(24.4배) 대비 약 3~5%의 추가 상승 여력을 보이며, 누적 수주물량이 향후 수년간의 안정적 성장을 뒷받침해 가이던스를 상회하는 실적 달성 가능성이 충분하다고 판단했습니다.