AI 반도체 'GPU 독주' 균열 조짐… Arm·소프트뱅크 폭등의 주판알

AI 요약

AI 반도체 시장은 에이전트 AI 확산으로 연산의 제어·조율 비중이 커지며 GPU 단일 체제에서 CPU와 ASIC가 보완하는 이종 컴퓨팅 구조로 진화하고 있습니다. Arm은 v9 아키텍처 채택과 고단가 서버 칩 전환으로 분기 매출이 전년 대비 20.0% 증가한 14억 9000만 달러(약 2조 2400억 원), 라이선스 매출은 29.0% 늘어난 8억 1900만 달러(약 1조 2300억 원)를 기록하며 주가가 급등했고, 지분 대부분을 보유한 소프트뱅크의 순자산가치(NAV)는 최근 60조 엔을 넘었습니다. 다만 오픈AI의 9월 상장 추진 불확실성이 소프트뱅크 자산가치에 변동성을 줄 수 있어 투자자는 빅테크의 자체 CPU 채택 비율·로열티 요율, 오픈AI 상장 시점과 공모가, SOXX 내 Arm 비중, 파운드리 가동률 등을 점검해야 합니다.