'엔비디아 입'에 춤추는 기술주… AI 거품 가를 숫자 3가지

AI 요약

미국 뉴욕 증시는 인공지능 시장의 소외 공포증(FOMO)으로 과열되며 젠슨 황 발언 직후 마벨 테크놀로지 주가가 2일 하루에 32.52% 폭등해 사상 최고가를 기록하는 등 모멘텀 추종 매매가 지배하고 있습니다. 시장 전문가들은 빅테크의 설비투자(CAPEX) 둔화가 엔비디아 GPU 주문 감소→삼성전자·SK하이닉스에 대한 HBM 주문 조정→범용 DRAM·낸드플래시 가격 하락→국내 반도체 장비·소재 기업 타격으로 이어지는 공급망 연쇄 조정 위험을 경고했습니다. 투자자들이 관찰해야 할 핵심 지표로는 거대 IT 기업의 CAPEX 증가율이 +40%대에서 +10% 이하로 둔화하는지, HBM 분기별 단가의 QoQ 역성장 발생 여부, S&P 500 정보기술 업종의 PER이 28~30배를 상회하는지를 제시했습니다.