한은, AI가 끌어올린 반도체 호황 장기화할 듯

AI 요약

12일 한국은행은 ‘글로벌 반도체 경기 확장세 지속가능성 점검’ 보고서에서 AI 인프라 투자 확대에 따라 고성능 반도체 수요가 늘어 반도체 경기의 확장 국면이 과거보다 길어질 가능성이 있으며 생산능력 한계와 기술 난이도로 공급자 우위가 지속될 것으로 진단했습니다. 보고서는 AI 데이터센터 투자 증가로 HBM 수요가 급증하고 범용 D램 수요도 함께 늘어나 메모리 전반의 수요가 확대된 반면 범용 D램 생산라인 일부가 HBM용으로 전환되며 공급 증가 속도는 더디다고 밝혔습니다. 업황 변곡점으로는 AI 투자 수익성 검증, 빅테크의 자금조달 여건, 메모리 업체들의 증설 속도, 데이터센터 전력 문제와 고성능 연산장치의 빠른 감가상각, 중국의 공격적 증설 등을 제시했습니다.