AI 반도체 '첫 시험대'… 지금 팔아야 하나, 버틸 구간인가

AI 요약

뱅크오브아메리카 조사에서 응답자 73.0%가 반도체 매수를 가장 과열된 거래로 지목했으며, 이번 조정은 이익 둔화가 아닌 고금리에 따른 미래 가치 할인(밸류에이션 압축) 성격이 강해 자금이 인프라(반도체)에서 서비스(소프트웨어)로 이동하고 있습니다. SK하이닉스는 HBM 순수 수혜주로 AI 전방 수요를 흡수하고 삼성전자는 레거시 제품 단가 상승과 HBM 믹스 확대를 통해 하방 방어력을 확보했으며, 메리츠증권은 국내 양사의 2분기 영업이익 추정치를 전분기 대비 20.0% 이상 상향 조정했습니다. 투자자들은 미국 10년물 국채 금리의 4.7% 돌파 여부, 엔비디아의 전년 동기 대비 매출 성장률 둔화 시점, 마이크론의 재고 일수 120일 초과 여부를 임계값으로 주시해야 한다고 진단되었습니다.