AI가 끌어올린 메모리 호황… '초거대 사이클' 뒤 "과잉" 경고

AI 요약

AI 데이터센터 수요 폭발로 글로벌 메모리 반도체 시장이 호황을 맞아 대만 트렌드포스는 올해 매출이 전년 대비 최대 134.0%까지 폭등할 수 있다고 추산했습니다. 마이크론테크놀로지는 버지니아 매너서스 공장에서 1알파 노드 기반 DRAM 양산을 시작해 미국 본토 생산을 확대하며 한국의 빅2가 강세였던 일부 범용(레거시) 시장을 잠식하는 양상을 보였고, 삼성전자와 SK하이닉스는 여전히 HBM 등 첨단 영역에서 EUV 기반 우위를 유지하고 있습니다. 국내 개인 투자자들은 빅테크의 CAPEX 집행 추이, 고객사 재고 일수(현재 6~8주 수준이며 10주 이상으로 증가 시 주식 비중 축소 유효), 마이크론의 차세대 공정 및 HBM 수율 확보 속도를 중심으로 리스크를 점검해야 합니다.