AI 칩은 이미 잠겼다… 삼성·SK 공급망 판 바뀐다

AI 요약

미·중 정상회담 이후 민간의 실행 속도가 전통 외교를 앞지르는 '기업 지정학' 시대가 열렸으며, 가트너는 글로벌 공급망이 지정학적 무역 장벽과 AI 장비 독점의 이중고에 직면했다고 진단했습니다. 미국 연방통신위원회(FCC)가 국가 안보를 이유로 해외 설계·제조된 소비자용 라우터의 인증을 제한하면서 미국 시장의 약 60%를 차지하는 해외생산 라우터 수입과 판매에 제약이 생기고, 빅테크의 고성능 하드웨어 수요 폭발로 조달 목표가 비용 절감에서 매출 방어로 전환되며 마이크로소프트·알파벳·아마존·메타의 2026년 합산 설비투자(CAPEX)는 사상 최고치인 7000억 달러(약 1054조 원)를 넘어설 전망입니다. 국내에서는 HBM 수요 연평균 40% 이상 고성장으로 SK하이닉스는 특정 대형 고객사 의존 리스크를, 삼성전자는 파운드리 수율과 HBM 생산능력 확충 간 자원 배분 충돌을 겪어 범용 D램 공급이 축소되고 가격 상승 압력이 커지는 가운데 기업들은 베트남·인도 내 설비투자 급증(전년 대비 20% 이상)과 공급망 자동화·순환경제 도입으로 대응하고 있습니다.