AI-driven semiconductor boom… Bank of Korea “to continue through the first half of next year”

AI 요약

한국은행은 인공지능(AI) 투자로 촉발된 전례 없는 반도체 호황이 내년 상반기까지는 이어질 것으로 전망했으나 지속 여부는 미 빅테크들이 언제 수익을 내기 시작하고 자금을 안정적으로 확보하느냐에 따라 매우 유동적이라고 평가했습니다. 현재 메모리 반도체 수요는 AI 투자에 전적으로 의존하며, 미국의 AI 데이터센터 확대로 HBM 등 고대역폭 메모리와 범용 DRAM 수요가 급증해 삼성전자가 1분기 영업이익 57조 원 이상을 기록했고 SK하이닉스도 40조 원대 이상의 이익이 예상된다고 보도했습니다. 다만 HBM은 공정 복잡성으로 양산에 시간이 걸리고 시설 확대가 수요를 따라가지 못해 공급 병목이 발생해 공급‑수요 불균형이 과거보다 더 크고 장기화되고 있으며, 보고서는 내년부터는 시장 관심이 수익화 가능성으로 옮겨가면서 AI 인프라 투자를 같은 속도로 확대하기 어려워질 수 있다고 분석했습니다.