AI 반도체 성능 경쟁서 '메모리 확보'로 축 이동… 삼성·SK 선택적 접근 유효

AI 요약

미국 실리콘밸리發 AI 반도체 공급망 변동으로 브로드컴은 4일(현지시각) 뉴욕증시에서 12.59% 하락해 418.91달러로 마감한 반면 마이크론은 시간외거래에서 19.0% 급등하는 등 ASIC 설계 진영의 밸류에이션 재조정과 HBM·NAND 등 메모리 진영의 급등이 나타났습니다. 브로드컴의 충격 원인은 최대 고객 구글의 칩 내재화 및 공급망 다변화에 따른 의존도 축소로 지목되나, 네트워킹 부문과 VM웨어 통합에 따른 견고함으로 단기 충격과 구조적 훼손을 구분할 필요가 있다는 평가도 기사에 제시되었습니다. 기사에 따르면 HBM은 TSMC CoWoS 등 첨단 패키징 병목으로 구조적 초과수요 국면에 진입했고(마이크론 분기 매출 전년 대비 196% 성장, 샌디스크 EPS 23.41·데이터센터 매출 645% 증가), 낸드는 AI로 인한 사이클 업그레이드 성격이며 델의 AI 서버 주문액 244억 달러에도 총마진율은 21%에서 18%로 하락해 단기 마진 압박이 존재하고 SK하이닉스와 삼성전자는 HBM·초고속 데이터센터 낸드 공급계약으로 중장기 실적 전선이 견고해질 전망입니다.